10月11日晚间，北交所智慧矿山第一股科达自控发布定增草案，拟通过定增募集资金总额不超过1.5亿元，发行对象为上市公司控股股东付国军全资子公司“山西喆磊科技”，募集资金用于补充流动资金。
这是科达自控2021年上市以来首次披露定增计划，也是山西辖区内今年第二家拟发起定增的上市公司。
此次定增若能顺利完成，公司资金实力将进一步增强，资本结构持续优化。而实控人“包揽”式定增，也可见其对公司未来发展的坚定和认可，传递市场信心。
01、公司控制权更稳定
科达自控成立于2000年，2021年11月顺利登陆北交所，成为全国首批北交所上市公司之一，也是山西省首家北交所上市公司。科达自控深耕智慧矿山领域二十多年，是该领域的领军企业。截至目前，该公司的主营业务是基于新一代信息技术，应用工业互联网体系，服务于智慧矿山、物联网+、智慧市政板块。
截至目前，付国军直接持有科达自控股份15,234,598股，直接持股比例为19.71%；李惠勇直接持有公司股份9,792,367股，持股比例为12.67%，公司控股股东、实际控制人均为付国军、李惠勇。
若按照本次发行数量上限实施，本次股票发行后，公司总股本数量将由77,280,000股变更为90,166,597股；付国军直接及间接合计控制公司股份数量将增加至28,121,195股，持股比例上升至31.19%，付国军、李惠勇仍为公司控股股东、实际控制人。
通过本次发行，控股股东及实际控制人将提高持股比例，有利于巩固其对公司的控股地位，提高公司控制权的稳定性。
02、资本结构优化、资金实力增强
上市以来，科达自控的业务规模呈稳定增长趋势。
2021年至2023年，公司营业收入由26,336.49万元增长至 44,029.68 万元，复合增长率为 29.30%。
近年来，科达自控在传统智慧矿山业务的基础上，积极布局新能源充换电业务，业绩第二增长曲线形成的同时，公司流动资金需求量显著增加。
为了满足业务发展的资金需求，除通过经营活动补充流动资金外，主要通过银行借款等外部融资方式筹集资金以满足日常经营之需，截至2024年6月30日，公司资产负债率为49.34%。
通过本次定增，科达自控营运资金将得到有效补充，缓解公司资金压力，优化资本结构，进一步壮大公司资金实力，通过资本结构的改善和流动性水平的提升增强公司抵御风险的能力。
同时，本次发行募集资金为公司未来智慧矿山、立体式新能源充换电管理系统等领域业务的开展和市场拓展提供了坚实的资金保障，有利于公司增强盈利能力，不断提升公司的核心竞争力，为公司长远发展奠定坚实基础。
03、资本运作意识提高
事实上，今年以来，定增募资同比有所降温。
从今年上半年的数据来看，无论是筹备定增的A股数量、还是募资规模双双出现下降，部分公司实际募集资金和拟募资最高金额相差甚远，也不乏中途“夭折”的项目。
对此，上海师范大学商学院金融系副教授黄建中曾在接受《华夏时报》采访时表示，这跟当时市场低迷有很大关系，另一方面，监管部门对定增市场的监管加强，对发行节奏有所指导。
但对于近来上市公司发起定增，也有业内人士表示，当前政策导向明确支持高质量发展和科技创新，因此，对于主营业务符合政策方向的上市公司而言，当下不失为推行定增方案的一个比较好的时机。
科达自控表示，公司实控人此次全额认购定增股份，是对公司未来的发展充满信心。同时，也是对监管政策的积极响应。
北交所此前制定发布的《推动提高北交所上市公司质量行动方案》提出，支持上市公司通过再融资、并购重组等工具增强资金实力、注入优质资产，做大做优做强。越来越多的北交所上市公司把定增提上日程，凸显了北交所再融资制度的特色，是北交所上市公司定增进入常态化运行的体现。
来源：晋融社
