日前，晋城银行发布的2019年度同业存单发行计划显示，该行经营业绩十分靓丽，营业收入4年来首次实现增长，净利润创出4年来新高。数据显示，截至2018年11月末，该行营业收入23.2亿元、净利润6.85亿元，同比增长53.64%和42.71%。两项数据虽然仅统计到2018年11月末，但已经超过2017年全年。
然而引人关注的是，在营收和净利出现爆发式增长的同时，该行资产质量持续下滑。截至2018年11月末，该行不良贷款率2.68%，拨备覆盖率134.84%。其中该行不良率创出4年来新高，拨备覆盖率创4年新低。
通常来讲，商业银行可以通过利润来消化不良贷款，降低不良率，增厚拨备覆盖率抵御风险。但晋城银行在盈利创新高的时候，资产质量依然下滑至4年来最低点。显然，该行在经营业绩和资产质量的调剂过程中，选择了利润增长。
对于晋城银行经营状况及质产质量等问题，《华夏时报》记者曾给该行发送采访函，但截至发稿时为止，晋城银行没有回复本报记者的采访要求。
晋城银行官网显示，该行的前身是晋城市城市信用社，是中国银监会山西监管局于2005年12月27日核准设立的，2011年4月8日更为现名。总行设在山西省晋城市，下设晋城分行、太原分行、朔州分行、运城分行、吕梁分行、忻州分行、晋中分行、长治分行，大同分行，从业人员2200余人。截止2018年11月末，资产总额为786.78亿元，各项存款余额462.51亿元，各项贷款余额345.22亿元。
数据显示，近年该行受利率波动和收入结构调整等因素影响，营业收入呈现大幅下滑后回升的“微笑”曲线。
该行2015年营业收入为23.21亿元，是近4年最高值。2016年，该行利息净收入20.71亿元，较2015年增加2.02亿元，但投资收益仅为-0.78亿元，较2015年2.16亿元大幅回落。受此影响，该行2016年营业收入为22.9亿元，相比2015年呈现小幅下滑。2017年以来，受利率影响，该行利息支出骤升，达到27.45亿元，导致利息净收入骤降至13.26亿元，同比降低35.97%，结果该行当年营业收入仅为17.11亿元，同比下滑25.28%。截至2018年11月，晋城银行利息净收入较2017年变化不大，仅增加0.03亿元至13.29亿元。但是该行投资收益从2015年大幅降低后再次飙升至3.8亿元，较2017年0.047亿元同比增长8023.47%，加上手续费及佣金净收入的贡献，2018年前11个月，该行实现营收23.2亿元，同比增长53.64%。不但扭转了4年来的下滑势头，并接近2015年高点。
此外，晋城银行2019年度同业存单发行计划显示，该行净利润也出现大幅增长。从2015年到2018年11月末，净利润分别为6.17亿元、5.13亿元、5.29亿元和6.85亿元，该行2018年前11个月的净利润已经创出4年来的新高。
从数据看，晋城银行2018年以来的营利状况可以说是无比亮眼，但值得注意的是，在盈利创新高的同时，该行资产质量却持续恶化。2019年度同业存单发行计划披露，2015年到2017年，该行不良率为1.59%、1.86%和2.04%；进入2018年，该行前11个月不良贷款总额9.24亿元，同比增加1.81亿元，不良率跳升至2.68%，不良率不但继续上升，并有加速迹象。在拨备覆盖率方面，2015年至2018年11月末，拨备覆盖率分别为290.32%、231.22%、153.83%和134.84%。虽然监管部已经将拨备覆盖率的监管指标由150%调整为120%-150%，该行134.84%的拨备覆盖率已经跌进监管的红色区域，稍有不慎便会触及监管底线。
为什么晋城银行在盈利大幅增长的时候，资产质量却仍然下滑？根据风险管理，银行的不良贷款余额增多时，为了提高抗风险能力，其贷款损失准备的计提金额也会相应的增多，从而提高银行的拨备覆盖率。然而，从晋城银行的数据来看，不良持续上升，拨备覆盖率却出现了下滑。简单说就是，2018年晋城银行的贷款损失准备计提要么出现了下降、要么就是维持不变或者是增速赶不上不良贷款余额的增速，才会导致拨备覆盖率出现下滑。
晋城银行2019年度同业存单发行计划显示，截至2018年11月末，该行利润表中资产减值损失或呆账损失一项为7.81亿元。数据看上去是4年来该行计提拨备最高的一年，但从2018年季报数据看，该行一季度、二季度和三季度资产减值或呆账损失都是逐季增加，其中三季度这一数据恰好是7.81亿元，并且该行三季度录得净利润3.06亿元。由此可见，该行在三季度后的10月和11月或未计提拨备，从而使2018年前11个月净利润猛增至6.85亿元，该行两个月时间净利润超过2018年前9个月1倍还多。
事实上，晋城银行近年来一直通过计提拨备调节不良的增长。年报显示，该行2016年提取贷款损失准备6.05亿元，同比增加3.19亿元。结合营利看，在当年营业收入较2015年微降的情况下，因为计提拨备大增，导致2016年净利润较2015年下降1亿多元。而2017年的情况更加明显，当年该行营业收入大幅下滑，在不良上升和拨备覆盖率继续下降的情况下，该行提取贷款损失准备仅为2.12亿元，同比减少3.93亿元。受此影下，虽然2017年该行营收同比减少了5.79亿元，净利润反而同比增长了0.16亿元。
由此可见，虽然从安全的角度考虑，更高的拨备意味着更加安全，但这样会侵蚀掉公司的净利润。晋城银行通过调整计提拨备，让盈利增长并创出新高，但目前该行拨备覆盖率已经跌至134.84%，未来依靠拨备换取净利润增长的空间越来越小。
来源：华夏时报
作者：王仲琦
