8月28日，今年7月刚刚登陆资本市场的山西最大城商行—晋商银行（2558.HK）中期业绩报告“新鲜出炉”。
在山西省地区生产总值增速超过全国0.9个百分点的背景下，晋商银行经营业绩2019年“上半场”答卷如何？
晋商银行上半年公司业务、零售和金融市场三大“引擎”齐发力，实现营业收入24.72亿元，同比增长2.6%，净利润7.42亿元同比增长9.42％，高于城商行同期平均盈利增速（3.64%）。截至今年6月末，晋商银行总资产达到2388亿元，较上年末增长5.1%。
在保证业务稳健发展同时，晋商银行的资产质量也保持了较好水平。截至6月末，晋商银行不良贷款率1.71%，较年初下降0.16个百分点，低于同期城商行平均水平（2.3%）；不良贷款余额也较上年末减少0.009亿元，实现了不良贷款总量和不良贷款率“双降”。
展望2019年下半年，晋商银行表示，将不忘初心、牢记使命，紧紧围绕“服务和助推山西经济发展，打造核心竞争力，成为一家机制科学、特色鲜明、风控到位、功能完善的精品区域性上市银行”的战略目标。
规模稳增长结构持续优化
资料显示，晋商银行是总部位于山西太原的城商行，也是山西省唯一一家省级地方法人银行，于2009年2月28日挂牌成立。今年7月18日，晋商银行在香港联交所成功上市，成为山西省首家上市银行。
经过多年深耕，晋商银行建立了覆盖山西省省内经济热点的广泛业务网络。截至2019年6月30日，晋商银行设有一家总行、4家直属支行、10家异地分行、126家市域支行及19家县域支行；共有159个营业网点，覆盖山西省全部11个地级市。
2019年上半年,晋商银行在精耕山西区域市场中挖掘新的发展机遇，坚定不移支持实体经济，积极稳妥推进转型发展，持续调整业务结构、持续改变业务增长方式、持续优化客户结构、持续推进产品创新、持续提升业务竞争力，呈现出更有质量、更可持续的发展态势。
资产端：截至6月末，晋商银行（集团）资产总额达2388.49亿元，较上年末增长5.1%，高于城商行2019年上半年资产增速（4.75%）0.35个百分点。发放贷款和垫款净额1073.86亿元，较上年末增长9.4%，为区域实体经济发展提供了强有力的金融支持；买入返售金融资产占比由上年末10.6%下降至6.5%，资产端结构进一步优化。
负债端：晋商银行不断加大营销力度，丰富对公、零售存款产品，拓展政府及机构类客户，同时提升服务质量，提高对公和个人客户粘性与忠诚度，上半年吸收存款1618.1亿元，较上年末余额增长11.7%，占负债比重由上年末的68.59%提高至72.69%，负债端结构更趋稳定。
据了解，目前晋商银行资产规模在山西六家城商行中排名第一位。在英国《银行家》杂志发布的“2019年全球银行1000强”榜单中，晋商银行排名第421位；在中国银行业协会发布的“2018年中国银行业100强榜单”中，排名74位。2018年获得联合资信评估有限公司授予的AA+主体长期信用等级。
收入端：资产负债端进一步优化与稳定的同时，晋商银行的盈利能力逐步增强，收入结构也进一步优化。
截至6月末，晋商银行实现营业收入24.72亿元，同比增长2.6%。利息收入43.77亿元，同比增长2.2%。
上半年，晋商银行手续费及佣金净收入3.08亿元，同比增长79.8%；手续费及佣金净收入占营业收入12.46%，同比提高了5.35个百分点。年化平均权益回报率（ROE）9.21%，同比提高0.03个百分点。上半年实现净利润7.42亿元，同比增长9.4%，高于2018年净利润增速（6.76%），也高于城商行同期平均盈利增速（3.64%）。净利差1.8%，同比提高0.04个百分点。
资本端：截至6月末，晋商银行资本充足率11.75%， 核心一级资本充足率、一级资本充足率为9.56%。资本充足，符合监管要求。
公司、零售、金融市场三大“引擎”发力
报告期内，晋商银行的主要业务条线涵盖公司业务、零售银行业务及金融市场业务。资管、投行、网络金融、贸易融资、信用卡等业务均为带动收入增长做出了重要贡献。
公司业务板块：晋商银行致力打造成为山西省各级地方政府“金融管家”和“实体经济的有力合作伙伴”，积极参与山西省各地的重大经济发展项目，为客户提供丰富的产品及服务，提升对客户差异化金融产品需求的响应能力，聚焦现金管理、投行、地方债、国内信用证及福费廷、票据额度池等产品，在全行范围重点推广，大力支持企业的转型升级。加强与进出口银行、国开行等同业的合作，成为进出口银行山西地区代理行之一，与国有大型金融机构的合作空间不断拓展。一批重点企业发行的债务融资工具，均得到晋商银行的投资或分销支持。通过提供综合化、专业化、差异化的金融服务，实现社会、企业和银行共赢。截至6月末，公司银行业务的营业收入为16.2亿元，占同期营业收入总额的65.5%。
零售业务板块：晋商银行依托对本地市场和零售银行客户喜好的深入了解，注重开发及推广拥有良好市场认可的零售银行产品及服务，在分销渠道、客群、产品组合和创新能力方面建立了显著的竞争优势。如：以晋升财富中心为载体，不断加强客户经理、产品经理、理财经理队伍建设，理财业务继续保持良好发展势头。持续丰富直销银行产品种类，推出线上存款类产品和子系列产品，以存款、理财、投资为主的线上财富管理布局进一步形成。努力发展信用卡业务、创新服务及推广方式，卡应用环境不断优化，品牌特惠商户、专项营销活动日益丰富，并通过“京东联名卡”等畅销产品的推出，成功使得信用卡的发卡量和业务规模取得显著增长。截至6月末，信用卡余额较上年末增幅为65.6%。依托优质服务与亮点业务，零售银行客户数量在报告期内进一步增长。截至6月末，零售银行客户数为245.71万户，较上年末增加11.35万户。零售银行业务的营业收入为5.58亿元，同比增加4.9%，占同期营业收入总额的22.6%。
金融市场业务板块:晋商银行在风险可控的前提下，继续以流动性管理为核心，合理制定投资策略，积极开展创新业务，同时进一步优化投资组合，加大标准化债券投资力度，不断调整资产结构,全力提升盈利能力。报告期内,晋商银行先后获得“国家开发银行2019年人民币金融债券承销做市团”资格、“银行间交易商协会信用风险缓释工具核心交易商”资格，进一步拓展了晋商银行的债券承分销业务范围。截至6月末，晋商银行金融市场业务的营业收入为2.72亿元，同比增加152.4%，占同期营业收入总额的11.0%。
不良 “双降”资产质量优良
2019年上半年，晋商银行不断加强全面风险管理体系建设，始终坚持稳健的风险偏好，继续推动完善垂直、独立的风险管理体系，确保业务可持续发展。尤其是致力于维系风险管理体系，在风险与回报之间取得平衡，严格控制所面对的各类风险，在保持资产质量的同时实现业务创新。
截至6月末，晋商银行不良贷款率1.71%，较年初下降0.16个百分点，低于同期城商行平均水平（2.3%）；不良贷款余额也较上年末减少0.009亿元，实现了不良贷款总量和不良贷款率“双降”；拨备覆盖率为210.23%，高于城商行同业平均水平（149.26%），拨备计提相对充足。持续改善的资产质量和充足的拨备计提，继续呈现着稳健经营和健康发展的良好态势。
展望2019年下半年，晋商银行表示，将不忘初心、牢记使命，紧紧围绕“服务和助推山西经济发展，打造核心竞争力，成为一家机制科学、特色鲜明、风控到位、功能完善的精品区域性上市银行”的战略目标，实施好改革落地、转型发展和合规建设等重点工作的推进，持续推动业务规模持续增长、收入结构持续改善、资产质量持续提升，着力提升市场竞争能力和经营管理水平，确保经营业绩稳步增长。
